Modifications Hate banques hypothécaires, avocats Love

Ce week-end à la radio, il ya eu une discussion intéressante entre une poignée d'experts financiers et des hypothèques de la fascination actuelle du secteur bancaire avec des programmes de prêts modification. Les participants au débat ont proposé quelques très bons points sur les modifications que les prêteurs offrent actuellement aux propriétaires de maisons dans la forclusion essayer de réduire leurs factures mensuelles et la façon dont les banques utilisent des avocats pour poursuivre la forclusion, mais ne veulent pas traiter avec la représentation en justice par le propriétaire.

Tout d'abord, les banques commencent à entrer dans le jeu de prêt de modification en raison des préoccupations de survie simple. Sur un prêt hypothécaire avec un taux d'intérêt élevés, ils mai entamer des négociations avec les emprunteurs d'abaisser le taux de, par exemple, 8% à 5%. La plupart des emprunteurs qui sont en retard dans les paiements et face à une difficulté financière mai considérer cela comme un accord très bon et ne pas hésiter à le prendre.

Cependant, l'enthousiasme des banques de commencer à modifier certains prêts hypothécaires est fondée uniquement sur des préoccupations de survie à court terme. L'abaissement du taux de seulement un ou deux points de pourcentage est juste ne pas aider de nombreux propriétaires. Dans les six mois d'une modification de prêt, les emprunteurs sont à la traîne encore et mai même finir tout de suite dans la forclusion.

Cela donne à l'industrie financière toutes les munitions dont il a besoin quand il passe devant le Congrès américain, les États, il a été tenté pour aider les propriétaires, les modifications apportées ne fonctionne tout simplement pas comme des emprunteurs à se laisser distancer à nouveau, et il serait grand si le Congrès pourrait tout donner aux banques quelques milliards de dollars de plus pour les observer à travers la dépression économique.

Les législateurs du Congrès, bien sûr, acquiescer aux demandes des banques, de les remettre plusieurs milliards de dollars de plus d'argent provenant des contribuables - ceux-là même les banques sont censées être prêts en faveur de la modification - et envoyez les prêteurs retour à la forclusion planche à dessin. Les bailleurs de fonds, à son tour, allez tout de suite à l'offre modifications mauvais puis d'y envoyer leurs avocats dans redefault propriétaires une fois le fichier.

C'est une raison de plus pour que les banques aiment leurs propres avocats achetés, mais tout simplement la haine face à un avocat qui a la moralité et l'éthique pour aider les emprunteurs confrontés à la forclusion. Certaines banques sont maintenant recommandant même que les emprunteurs ne reçoivent pas de représentation juridique lors d'une tentative d'élaborer une alternative au verrouillage.

Les banques font pression sur les propriétaires de cette ligne pour la raison qu'il avait auparavant fait grimper le revenu, subrpime déclaré et pas de prêts hypothécaires documentation - cela marche pour les banques sur le long terme, mais pénalise les emprunteurs. À l'origine, le processus de verrouillage utilisé pour avoir juste quelques étapes:

1. Les propriétaires du retard sur les paiements.
2. Foreclosure processus commence.

Maintenant, cédant aux pressions politiques, les banques ont ajouté une autre étape, même si la destination est la même:

1. Les propriétaires du retard sur les paiements.
2. Les banques offrent vouée à l'échec modification des prêts hypothécaires.
3. Les propriétaires du retard sur la modification.
4. Foreclosure processus commence.

En proposant la modification de prêt mauvaise solution à des emprunteurs, les banques peuvent réclamer une couverture politique plus tard lorsque le plan échoue. Les propriétaires ne sont pas conscients de leurs droits au cours de la forclusion, de sorte qu'ils tombent pour l'offre de la banque d'un taux d'intérêt réduits, même s'ils savent qu'ils ne seront pas en mesure d'effectuer les paiements pour le long terme.

Les prêteurs ont toujours compté sur l'incapacité des emprunteurs à comprendre les documents de prêt complexes qu'ils signer pour pouvoir acheter leur maison. Banques elles-mêmes ne comprennent pas les documents, mais ils savent qu'ils peuvent créer assez d'argent hors de l'air à l'achat des avocats et du système judiciaire tout qui va interpréter les documents de prêt dans l'intérêt des sociétés hypothécaires.

Pour conclure, les banques commencent à proposer des modifications de prêt qu'ils connaissent plus tard par défaut pour deux raisons principales. Premièrement, elle leur donne une couverture politique quand ils demandent des plus renflouement du Congrès plus tard. Et deux, proposant une modification du droit de préemption de recherche le propriétaire d'une entreprise ou d'un avocat qui peut les aider à négocier un accord beaucoup mieux ou de déterminer quelles sont les lois de prêt de la banque a violé. Mais cette préemption finit presque toujours comme une solution bénéfique pour les banques et un terrible pour les emprunteurs.

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